Introduction
L’objectif du séminaire est de présenter aux auditeurs les principaux produits dérivés de taux standard traités sur les marchés.
Le séminaire commence par une présentation de la structure et de l’organisation du marché monétaire.
Il se poursuit par une description des mécanismes de fonctionnement des produits dérivés fermes : FRA, futures sur taux court, futures sur taux long, swaps.
La dernière session est consacrée à une introduction aux produits dérivés optionnels de taux classiques.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les produits sur taux d’intérêt.
Introduction
L’objectif du séminaire est de présenter aux auditeurs les principaux produits dérivés de taux standard traités sur les marchés.
Le séminaire commence par une présentation de la structure et de l’organisation du marché monétaire.
Il se poursuit par une description des mécanismes de fonctionnement des produits dérivés fermes : FRA, futures sur taux court, futures sur taux long, swaps.
La dernière session est consacrée à une introduction aux produits dérivés optionnels de taux classiques.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les produits sur taux d’intérêt.
Introduction
L’objectif du séminaire est de présenter aux auditeurs les principaux produits dérivés de taux standard traités sur les marchés.
Le séminaire commence par une présentation de la structure et de l’organisation du marché monétaire.
Il se poursuit par une description des mécanismes de fonctionnement des produits dérivés fermes : FRA, futures sur taux court, futures sur taux long, swaps.
La dernière session est consacrée à une introduction aux produits dérivés optionnels de taux classiques.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les produits sur taux d’intérêt.
Introduction
L’objectif du séminaire est de présenter aux auditeurs les principaux produits dérivés de taux standard traités sur les marchés.
Le séminaire commence par une présentation de la structure et de l’organisation du marché monétaire.
Il se poursuit par une description des mécanismes de fonctionnement des produits dérivés fermes : FRA, futures sur taux court, futures sur taux long, swaps.
La dernière session est consacrée à une introduction aux produits dérivés optionnels de taux classiques.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les produits sur taux d’intérêt.
Pré-requis
Aucun
Pré-requis
Aucun
Pré-requis
Aucun
Pré-requis
Aucun
Programme détaillé
1. Produits Monétaires et Obligataires
Marché monétaire : marché interbancaire, indices monétaires, conventions de taux, calculs monétaires
Produits monétaires : dépôts, titres de créances négociables, repos, pensions, asset swap
Marché obligataire : principaux intervenants, marché primaire, marché secondaire, marché euro-obligataire, calculs actuariels
Produits obligataires : caractéristiques, obligation à taux fixe/variable/indexée, obligations notionnelles, valeur de marché, cotation, rating, indices obligataires, obligations à clauses optionnelles
Cas pratique : reconstitution de la courbe de taux interbancaire court terme à partir des instruments de marché
2. Produits Dérivés Fermes
Forward Rate Agreement : mécanismes, cotation, taux FRA, valorisation d’un contrat FRA, correction de convexité
Future sur taux court : mécanismes, cotations, appels de marge, Future NYSE-EURONEXT-LIFFE, Eurodollar Future du CME
Futures sur taux long : mécanismes, gisement, notionnel, « cheapest to deliver », facteur de concordance, contrat euro-bund
Swaps : définition, cotation, taux swap, Swaps de taux standard, Asset-swap, sensibilités, Basis swap, Cross currency swaps
Cas pratiques : calcul du cours de cotation d’un Future sur une obligation notionnelle dont les caractéristiques sont connues. Valorisation d’un swap de taux standard.
3. Produits Dérivés Optionnels
Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits de taux traités sur le marché monétaire et sur le marché obligataire
Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits dérivés fermes sur taux d’intérêt
Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits optionnels sur taux d’intérêt
Programme détaillé
1. Produits Monétaires et Obligataires
Marché monétaire : marché interbancaire, indices monétaires, conventions de taux, calculs monétaires
Produits monétaires : dépôts, titres de créances négociables, repos, pensions, asset swap
Marché obligataire : principaux intervenants, marché primaire, marché secondaire, marché euro-obligataire, calculs actuariels
Produits obligataires : caractéristiques, obligation à taux fixe/variable/indexée, obligations notionnelles, valeur de marché, cotation, rating, indices obligataires, obligations à clauses optionnelles
Cas pratique : reconstitution de la courbe de taux interbancaire court terme à partir des instruments de marché
2. Produits Dérivés Fermes
Forward Rate Agreement : mécanismes, cotation, taux FRA, valorisation d’un contrat FRA, correction de convexité
Future sur taux court : mécanismes, cotations, appels de marge, Future NYSE-EURONEXT-LIFFE, Eurodollar Future du CME
Futures sur taux long : mécanismes, gisement, notionnel, « cheapest to deliver », facteur de concordance, contrat euro-bund
Swaps : définition, cotation, taux swap, Swaps de taux standard, Asset-swap, sensibilités, Basis swap, Cross currency swaps
Cas pratiques : calcul du cours de cotation d’un Future sur une obligation notionnelle dont les caractéristiques sont connues. Valorisation d’un swap de taux standard.
3. Produits Dérivés Optionnels
Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits de taux traités sur le marché monétaire et sur le marché obligataire
Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits dérivés fermes sur taux d’intérêt
Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits optionnels sur taux d’intérêt
Programme détaillé
1. Produits Monétaires et Obligataires
Marché monétaire : marché interbancaire, indices monétaires, conventions de taux, calculs monétaires
Produits monétaires : dépôts, titres de créances négociables, repos, pensions, asset swap
Marché obligataire : principaux intervenants, marché primaire, marché secondaire, marché euro-obligataire, calculs actuariels
Produits obligataires : caractéristiques, obligation à taux fixe/variable/indexée, obligations notionnelles, valeur de marché, cotation, rating, indices obligataires, obligations à clauses optionnelles
Cas pratique : reconstitution de la courbe de taux interbancaire court terme à partir des instruments de marché
2. Produits Dérivés Fermes
Forward Rate Agreement : mécanismes, cotation, taux FRA, valorisation d’un contrat FRA, correction de convexité
Future sur taux court : mécanismes, cotations, appels de marge, Future NYSE-EURONEXT-LIFFE, Eurodollar Future du CME
Futures sur taux long : mécanismes, gisement, notionnel, « cheapest to deliver », facteur de concordance, contrat euro-bund
Swaps : définition, cotation, taux swap, Swaps de taux standard, Asset-swap, sensibilités, Basis swap, Cross currency swaps
Cas pratiques : calcul du cours de cotation d’un Future sur une obligation notionnelle dont les caractéristiques sont connues. Valorisation d’un swap de taux standard.
3. Produits Dérivés Optionnels
Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits de taux traités sur le marché monétaire et sur le marché obligataire
Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits dérivés fermes sur taux d’intérêt
Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits optionnels sur taux d’intérêt
Programme détaillé
1. Produits Monétaires et Obligataires
Marché monétaire : marché interbancaire, indices monétaires, conventions de taux, calculs monétaires
Produits monétaires : dépôts, titres de créances négociables, repos, pensions, asset swap
Marché obligataire : principaux intervenants, marché primaire, marché secondaire, marché euro-obligataire, calculs actuariels
Produits obligataires : caractéristiques, obligation à taux fixe/variable/indexée, obligations notionnelles, valeur de marché, cotation, rating, indices obligataires, obligations à clauses optionnelles
Cas pratique : reconstitution de la courbe de taux interbancaire court terme à partir des instruments de marché
2. Produits Dérivés Fermes
Forward Rate Agreement : mécanismes, cotation, taux FRA, valorisation d’un contrat FRA, correction de convexité
Future sur taux court : mécanismes, cotations, appels de marge, Future NYSE-EURONEXT-LIFFE, Eurodollar Future du CME
Futures sur taux long : mécanismes, gisement, notionnel, « cheapest to deliver », facteur de concordance, contrat euro-bund
Swaps : définition, cotation, taux swap, Swaps de taux standard, Asset-swap, sensibilités, Basis swap, Cross currency swaps
Cas pratiques : calcul du cours de cotation d’un Future sur une obligation notionnelle dont les caractéristiques sont connues. Valorisation d’un swap de taux standard.
3. Produits Dérivés Optionnels
Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits de taux traités sur le marché monétaire et sur le marché obligataire
Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits dérivés fermes sur taux d’intérêt
Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits optionnels sur taux d’intérêt
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
Modalités d'évaluation
Exercice en travaux dirigés
Questions orales
Attestation de formation remise
Modalités d'évaluation
Exercice en travaux dirigés
Questions orales
Attestation de formation remise
Modalités d'évaluation
Exercice en travaux dirigés
Questions orales
Attestation de formation remise
Modalités d'évaluation
Exercice en travaux dirigés
Questions orales
Attestation de formation remise