1. Produits Monétaires et Obligataires

Marché monétaire : marché interbancaire, indices monétaires, conventions de taux, calculs monétaires

Produits monétaires : dépôts, titres de créances négociables, repos, pensions, asset swap

Marché obligataire : principaux intervenants, marché primaire, marché secondaire, marché euro-obligataire, calculs actuariels

Produits obligataires : caractéristiques, obligation à taux fixe/variable/indexée, obligations notionnelles, valeur de marché, cotation, rating, indices obligataires, obligations à clauses optionnelles

Cas pratique : reconstitution de la courbe de taux interbancaire court terme à partir des instruments de marché

2. Produits Dérivés Fermes

Forward Rate Agreement : mécanismes, cotation, taux FRA, valorisation d’un contrat FRA, correction de convexité

Future sur taux court : mécanismes, cotations, appels de marge, Future NYSE-EURONEXT-LIFFE, Eurodollar Future du CME

Futures sur taux long : mécanismes, gisement, notionnel, « cheapest to deliver », facteur de concordance, contrat euro-bund

Swaps : définition, cotation, taux swap, Swaps de taux standard, Asset-swap, sensibilités, Basis swap, Cross currency swaps

Cas pratiques : calcul du cours de cotation d’un Future sur une obligation notionnelle dont les caractéristiques sont connues. Valorisation d’un swap de taux standard.

3. Produits Dérivés Optionnels

Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits de taux traités sur le marché monétaire et sur le marché obligataire

Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits dérivés fermes sur taux d’intérêt

Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits optionnels sur taux d’intérêt