Introduction
Le séminaire présente les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés actions et indices.
La première session est consacrée aux rappels sur l’origination des produits actions, la construction des indices et les méthodes de valorisation des titres actions.
Le séminaire se poursuit par la description des produits dérivés actions/indices fermes ou optionnelles. Une attention particulière est portée aux stratégies optionnelles de base pour les besoins d’investissement ou de couverture.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les marchés actions et indices.
Introduction
Le séminaire présente les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés actions et indices.
La première session est consacrée aux rappels sur l’origination des produits actions, la construction des indices et les méthodes de valorisation des titres actions.
Le séminaire se poursuit par la description des produits dérivés actions/indices fermes ou optionnelles. Une attention particulière est portée aux stratégies optionnelles de base pour les besoins d’investissement ou de couverture.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les marchés actions et indices.
Introduction
Le séminaire présente les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés actions et indices.
La première session est consacrée aux rappels sur l’origination des produits actions, la construction des indices et les méthodes de valorisation des titres actions.
Le séminaire se poursuit par la description des produits dérivés actions/indices fermes ou optionnelles. Une attention particulière est portée aux stratégies optionnelles de base pour les besoins d’investissement ou de couverture.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les marchés actions et indices.
Introduction
Le séminaire présente les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés actions et indices.
La première session est consacrée aux rappels sur l’origination des produits actions, la construction des indices et les méthodes de valorisation des titres actions.
Le séminaire se poursuit par la description des produits dérivés actions/indices fermes ou optionnelles. Une attention particulière est portée aux stratégies optionnelles de base pour les besoins d’investissement ou de couverture.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les marchés actions et indices.
Pré-requis
Aucun
Pré-requis
Aucun
Pré-requis
Aucun
Pré-requis
Aucun
Programme détaillé
1. Titres de bases
Actions : caractéristiques, alpha, beta
Baskets : caractéristiques, intérêts, inconvénients
Fonds : caractéristiques, SGP, Dépositaires, transparence
Indices : caractéristiques, support d’investissement, transparence
2. Organisation des Marchés Actions
Marchés cash, marchés dérivés, cartographie des produits actions
Marchés OTC, Marchés organisés, Marchés OTC Cleared, EMIR, DFA
3. Produits Dérivés Actions Fermes
Contrat forward sur action, risque de contrepartie, compensation
Future sur indice action : caractéristiques, intérêts, déposit, appels de marge, effet de levier
Equity swaps : caractéristiques, spéculation, couverture
Exercices : utilisation d’un futur CAC40 pour spéculation ou hedge, flux financiers induits
4. Produits Dérivés Actions Optionnels
Option sur action : caractéristiques, call, put, warrant, cours pivot, payoff, prime d’une option, stratégies d’options, options exotiques
Risques financiers : Modèle de Black Scholes, paramètres d’une option, sensibilités, grecques, risque de contrepartie
Exercices : hedge à base d’option, stratégies à base d’options.
Programme détaillé
1. Titres de bases
Actions : caractéristiques, alpha, beta
Baskets : caractéristiques, intérêts, inconvénients
Fonds : caractéristiques, SGP, Dépositaires, transparence
Indices : caractéristiques, support d’investissement, transparence
2. Organisation des Marchés Actions
Marchés cash, marchés dérivés, cartographie des produits actions
Marchés OTC, Marchés organisés, Marchés OTC Cleared, EMIR, DFA
3. Produits Dérivés Actions Fermes
Contrat forward sur action, risque de contrepartie, compensation
Future sur indice action : caractéristiques, intérêts, déposit, appels de marge, effet de levier
Equity swaps : caractéristiques, spéculation, couverture
Exercices : utilisation d’un futur CAC40 pour spéculation ou hedge, flux financiers induits
4. Produits Dérivés Actions Optionnels
Option sur action : caractéristiques, call, put, warrant, cours pivot, payoff, prime d’une option, stratégies d’options, options exotiques
Risques financiers : Modèle de Black Scholes, paramètres d’une option, sensibilités, grecques, risque de contrepartie
Exercices : hedge à base d’option, stratégies à base d’options.
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Baskets : caractéristiques, intérêts, inconvénients
Fonds : caractéristiques, SGP, Dépositaires, transparence
Indices : caractéristiques, support d’investissement, transparence
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Marchés cash, marchés dérivés, cartographie des produits actions
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Equity swaps : caractéristiques, spéculation, couverture
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Option sur action : caractéristiques, call, put, warrant, cours pivot, payoff, prime d’une option, stratégies d’options, options exotiques
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Exercices : hedge à base d’option, stratégies à base d’options.
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3. Produits Dérivés Actions Fermes
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Equity swaps : caractéristiques, spéculation, couverture
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4. Produits Dérivés Actions Optionnels
Option sur action : caractéristiques, call, put, warrant, cours pivot, payoff, prime d’une option, stratégies d’options, options exotiques
Risques financiers : Modèle de Black Scholes, paramètres d’une option, sensibilités, grecques, risque de contrepartie
Exercices : hedge à base d’option, stratégies à base d’options.
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
Modalités d'évaluation
Exercice en travaux dirigés
Questions orales
Attestation de formation remise
Modalités d'évaluation
Exercice en travaux dirigés
Questions orales
Attestation de formation remise
Modalités d'évaluation
Exercice en travaux dirigés
Questions orales
Attestation de formation remise
Modalités d'évaluation
Exercice en travaux dirigés
Questions orales
Attestation de formation remise